去美元化持续推进，柬埔寨瑞尔使用率显著增长

过去四十余年来，柬埔寨瑞尔已成为巩固国家货币主权、推动普惠金融、支撑经济可持续增长的重要支柱。当前，在柬埔寨国家银行战略部署、经济整体向好以及支付方式深刻变革的共同推动下，瑞尔呈现稳步上升态势。

柬埔寨瑞尔使用率显著增长

据柬埔寨信贷局（CBC）数据显示，2023至2025年，以瑞尔计价的贷款规模持续增长，银行业瑞尔贷款余额从242,713.7亿瑞尔增至284,076.8亿瑞尔，瑞尔贷款占比亦从11.58%提升至12.66%。在整体信贷增速放缓背景下，本币贷款仍保持扩张，体现出银行业不断丰富瑞尔金融产品、满足市场本币融资需求的积极成效。

值得关注的是，2025年7月及12月柬泰边境冲突等地缘事件，反而进一步增强了市场对瑞尔的信任，推动瑞尔在经济活动中更广泛使用，银行业表现尤为突出。

日常交易与数字化应用加速转型

柬埔寨银行协会（ABC）主席Rath Sophoan指出，柬埔寨社会最显著的变化之一，是瑞尔在日常生活中的普及程度显著提升。目前，多数ATM机优先提供瑞尔现钞，主要涵盖10,000、20,000、50,000及100,000瑞尔面额。

他强调，瑞尔现钞供应充足，得益于过去20年间汇率长期稳定，美元兑瑞尔基本维持在4000至4100区间。市场对本币需求持续走强，尤其体现在日常消费、农业交易、税款缴纳以及Bakong等数字支付场景中。

这一趋势已从首都延伸至各省及边境地区。以马德望省道恩国际口岸为例，2025年边境冲突后，当地商贩与消费者更倾向使用瑞尔而非泰铢。

数字基础设施成为重要推动力。由柬埔寨国家银行主导的Bakong支付系统2025年表现亮眼：全年处理瑞尔交易7.712亿笔，同比增长1.6倍，交易总额达285.9万亿瑞尔，反映出市场因高效便捷与普惠价值，对本币接受度显著提升。

政策支持与银行业积极落实

为巩固本币地位，柬埔寨国家银行自2024年起出台明确政策，要求银行协助客户开立瑞尔账户：新开立外币账户的客户将自动配套瑞尔账户，存量客户也被鼓励或要求开通。多家银行已将瑞尔账户与手机银行、二维码支付直接绑定。

Rath Sophoan表示，协会成员机构正严格执行相关要求并按月向柬埔寨国家银行报送进展。金融机构通过短信、电话、APP推送及营销活动等多种方式引导客户使用瑞尔账户，ABC针对43家成员机构的调查显示，新开瑞尔账户数量实现明显增长。

全面去美元化仍面临挑战

尽管进展显著，瑞尔全面普及与去美元化仍存在多重制约：

大型金融机构客户基数庞大，短期内难以完成全部存量用户账户开立；

部分银行执行需客户明确同意，影响自动开户推进速度；

企业、NGO及使馆等主体因国际贸易、信用卡结算及现金流需求，仍高度依赖美元；

部分民众因主要经济活动以美元结算，认为暂无必要开立瑞尔账户。

货币文化与经济转型持续深化

随着公众行为逐步转变，瑞尔普及前景持续向好。越来越多柬埔寨民众通过ATM提取瑞尔、在零售场景使用瑞尔线上线下支付、领取瑞尔薪资，并接触更多本币计价商品。

柬埔寨银行业正通过公众教育、媒体合作、市场激励与数字化融合，持续巩固瑞尔地位、维护国家货币主权，助力构建更具包容性与韧性的本土金融生态体系。

编译：Annie（原文译自Khmer Times）
责任编辑：周周

上一个： 柬埔寨财经部发布节支新规，各部门燃油及公务开支削减30% 下一个： 柬埔寨桔井省湄公河柬中友谊大桥今日正式通车